Alternativ Grundläggande Vad är Options. An option är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, Är en säkerhet Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Stopp förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du t Ha pengar för att köpa det i ytterligare tre månader Du pratar med ägaren och förhandlar om en överenskommelse som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren håller med om, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3.000.Nå, överväga två teoretiska situationer som kan uppstå. Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseplats. Därför är marknadsvärdet av huset skyrockets till 1 million Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig Att sälja dig th e hus för 200 000 I slutändan står du för att göra en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet dessutom en familj av super-intelligenta råttor har byggt en fästning i källaren Även om du ursprungligen trodde du hade hittat ditt drömhus, anser du det nu värdelöst. På uppsidan, för att du köpt ett alternativ är du Utan skyldighet att gå igenom försäljningen Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något Du kan Låt alltid utgångsdatumet gå, varpå alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande Tillgång för Det här alternativet kallas derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kallar och sätter De två typerna av alternativ är samtal och uppsättningar. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt före alternativet löper ut. En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Puttar är mycket lika att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att aktiekursen kommer att falla före alternativet löper ut. Participants i optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare i optionsmarknader beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas hålla rs och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köparna sägs ha långa positioner, och säljare menas ha korta positioner. det är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. call hållare och sätta innehavare köpare är inte skyldiga att köpa eller sälja De har valet att utöva sina rättigheter om de väljer. Kalla författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Om detta verkar förvirrande - det är av denna anledning vi ska titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. Lingo To Trade-alternativen måste du känna till terminologin som hör samman med optionsmarknaden. Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sålt kallas strike-priset. Detta är priset a-aktiekurs e måste gå över för samtal eller gå nedan för att sätta innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationella alternativ utbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känt som ett noterat alternativ Dessa har fasta kurspriser och utgångsdatum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier i bolagets aktier som kallas kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen är över lösenpriset Ett köpoption är i pengar när aktiekursen är under lösenpriset Det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden priset på ett alternativ kallas premiumet Detta Priset bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det komplicerat och det går inte att bestämma premiumen för ett alternativ. h-konton är skyldiga att följa branschövergripande regler för avveckling som fastställdes genom förvaltningsdeklaration T i värdepappers - och utbyteslagen från 1934. Dessa regler föreskriver att kontantvinster från aktier, ETF och fondförsäkringar kommer att lösa sig den tredje arbetsdagen efter handelsdagen Alternativhandeln å andra sidan kommer att lösa nästa arbetsdag. Nyckeln till att veta när du säkert kan sälja en säkerhet i ditt konto utan att bryta mot Regel T är att förstå om säkerheten du vill sälja köptes med kontanter som redan var avvecklad eller Har ännu inte avgjort Om säkerheten du vill sälja köptes med fasta medel som fanns på ditt konto, kan du sälja när som helst du vill. Om säkerheten du vill sälja köptes med oanvända medel från den senaste försäljningen borde du inte planera att Sälja säkerheten i fråga tills de medel som används för att göra inköpet avvecklas. Om du köper på oupplåsta medel och sedan säljer innan pengarna används för att göra inköpen s Enled kommer du att bryta mot förordning T Om du bryter mot T, kommer ditt konto att vara begränsat från att handla online i 90 dagar och alla handlar under begränsningen kommer att medföra en extra provision på 20 Observera att TradeKing kommer att försöka förhindra dig från att sälja ett lager köpt med oupplåsta medel, men i slutändan måste du förstå reglerna. Vänligen granska de två exemplen nedan för att se hur förordning T kan påverka det datum då du säkert kan sälja utan några restriktioner. På måndag väljer du att köpa 1000 av ABC-aktien och den senaste försäljningen i ditt konto var precis för en vecka sedan Eftersom alla pengar i ditt konto har haft tid att lösa sig, kan du sälja ABC när som helst efter det att ditt köp äger rum. På måndag väljer du att köpa 1000 av ABC-aktier, Men den här gången använder du intäkter från en försäljning av XYZ som gjordes tidigare samma måndag, eftersom intäkterna från XYZ-försäljningen inte kommer att lösas fram till torsdag morgon säljförsäljningen av aktier sätter sig på den tredje Affärsdagen efter handelsdagen måste du hålla dina aktier i ABC till minst torsdag morgon för att undvika att strida mot förordning T Om du måste sälja ABC-lager före avveckling kan en mäklare hjälpa dig över telefonen. Kontantkonto kan dagshandel så ofta som det vill upp till början av dagens avvecklade medel Om oupplånade medel används för någon del av ett köp, kommer hela inköpet att vara föremål för reglering T bosättning regler. Till exempel börjar du dagen med 7000 i ditt konto är dock 2000 av 7000 oupplåsta medel från den senaste försäljningen. Du får göra så många inköp som du vill upp till 5000 av avvecklade medel i kontot och sedan vända och sälja dessa värdepapper samma dag. Alla inköp som går in i 2000 av oupplånade pengar i ditt konto måste säljas i enlighet med förordningen om avvecklingsregler som tidigare diskuterats i jag köpte precis en säkerhet i mitt CASH-konto Hur snart kan jag sälja det FAQ. If du vill vilja handla oftare, kan du överväga att lägga till margin till ditt konto Läs igenom våra marginalhandel FAQ för att se hur handel inom ett marginalkonto skiljer sig från ett kontantkonto. Vi har också en video tillgänglig på grundval av marginal som kommer att Hjälpa till att förklara hur marman fungerar. Patterns daghandel är något som bara kan ske inom ett marginalkonto Att vara ett kontantkonto innebär att du aldrig behöver oroa dig för att vara märkt som en mönsterdagsförare För att lära dig mer om daghandel och handel inom en Marginalkonto, besök vår marginalhandel FAQ. Villkoren innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare Klicka här för att läsa om egenskaper och risker i standardoptionsbroschyren innan du börjar tradingoptioner Alternativ investerare kan förlora hela beloppet av sin investering i ett relativt Kort tidsperiod. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemets svar och tillgångstider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och othe r-faktorer En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4 95 för online aktie - och optionsverksamhet, lägg till 65 cent per optionsavtal TradeKing tar ut ytterligare 0 35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifter Se våra FAQ för detaljer TradeKing lägger till 0 01 per aktie på hela order för aktier mindre än 2 00 Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislager, optionsspridningar och andra värdepapper. TradeKing fick 4 av 5 stjärnor i Barron s 12 mars 2007, 13 mars 2008, 14 mars 2009, 15 mars 2010, 16 mars 2011, 17 mars 2012 och 18 mars 2013 och 19 mars 2014 års ranking för de bästa online-mäklare baserad på handelsteknik, användbarhet, mobil, utbud av erbjudanden, forskningsfaciliteter, rapporter om portföljanalyser, kundserviceutbildning och kostnader bland de bästa för alternativhandlare 2008-13 Barron s är ett registrerat varumärke som tillhör Dow Jones Company 2013 TradeKing mottog 4 och en halv stjärnor för kundtjänst i sin 2014 Broker Review tillsammans med att bli namngiven 1 Trader Community i sina 2013 och 2014 Broker Surveys Undersökningen baserades på följande kategorier Provisionsavgifter, användarvänlighet, plattformsverktyg, forskning, kund Service, erbjudande av investeringar, utbildning och mobila handelsdokumentation som stöder TradeKings service och verktygsutmärkelser och fordringar finns också på begäran genom att ringa 877-495-5464 eller via e-post till. I investeringarna ingår risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självstyrda investerare rabattmäklartjänster och Göra rekommendationer eller erbjuda investeringar, ekonomiska, juridiska eller skattemässiga råd Du ensam ansvarar för att utvärdera meriter och risker som är förknippade med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Alternativstrategier för flera ben innebär ytterligare risker och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar Vänligen kontakta en skattesekreterare före genomförandet av dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus om marknadsplatsen om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Som medlem av Securities Investor Protection Corporation SIPC finns medel tillgängliga för att möta kundfordringar upp till ett tak på 500 000, inklusive högst 250 000 för kontanta fordringar För ytterligare information om SIPC-täckning, inklusive broschyr, kontakta SIPC på 202 371-8300 eller besök. Vårt clearingföretag har köpt en extra försäkring genom en grupp London Underwriters med Lloyd s i London Syndicates som Lead Underwriter för att komplettera SIPC skydd Denna tilläggsförsäkring blir tillgänglig för kunder i händelse av att SIPC-gränserna är uttömda och ger skydd för värdepapper och kontanter upp till ett aggregat på 150 miljoner. Detta tillhandahålls till betalningsbelopp utöver dem som återlämnats i en SIPC-likvidation. Denna tilläggsförsäkring är begränsad till en kombinerad återgång till någon kund från en Trustee, SIPC och London Underwriters på 37 5 m Illion, inklusive kontanter på upp till 900 000 Liknande SIPC-skydd, skyddar denna tilläggsförsäkring inte mot en förlust i marknadsvärdet av värdepapper. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och Trader Network Användarvillkor Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestanda eller framgång. Ingen hänsyn har tagits för några visade visningar. Innehåll, forskning, verktyg och stock - eller alternativsymboler är endast av utbildnings-och illustrativ syfte Och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att delta i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska, inte garanterade för noggrannhet eller fullständighet, inte reflektera faktiska investeringsresultat, ta inte hänsyn till provisioner, marginal i terest och andra kostnader och är inte garantier för framtida resultat. Tredje parti inlägg speglar inte TradeKings synpunkter och har inte granskats av, godkänts eller godkänts av TradeKing. Marginalhandel innebär risker och är inte lämplig för alla konton. Innehåll , forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast utbildnings-och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att delta i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska i naturen, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat, tar inte hänsyn till provisioner, marginalräntor och andra kostnader och är inte garantier för framtida resultat. Quotes är försenade minst 15 minuter , om inte annat anges Marknadsdata som drivs och implementeras av SunGard Company grundläggande data som tillhandahålls av Factset Earnings estimat es som tillhandahålls av Zacks Mutual Fund och ETF-data från Lipper och Dow Jones, dock är dess noggrannhet eller fullständighet inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på bästa ansträngningsbasis. Läs igenom hela fasta villkoren. Fastighetsinvesteringar är föremål för olika risker inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Investerare bör överväga investeringsmål, risker och kostnader och kostnader för en fond eller ETF noga innan du investerar ETFs prospekt för fondförsäkringar innehåller denna och annan information och kan erhållas via emailing. TradeKing kommer att kreditera dina kontoöverföringsavgifter upp till 150 debiteras av ett annat mäklarfirma när du slutför en kontoöverföring för 2500 eller mer Kredit kommer att vara deponeras på ditt konto inom 30 dagar från mottagandet av bevis för avgift TradeKing förbehåller sig rätten till vår enda di Skönhet att ändra eller säga upp erbjudandet utan föregående meddelande Detta erbjudande kan inte kombineras med andra ersättningserbjudanden, inklusive vårt erbjudande om kreditavgifter för initial finansiering via tråd eller över natten post. Kunden bör överväga skillnaderna i tjänster och överföringsavgifter innan de byter sina mäklarkonton. Myten om månatlig kassaflöde. Det är vad jag kallar myten om månatlig kassaflöde. Jag får inte fel jag älskar hög avkastningsinkomst. Och en av anledningarna till att jag älskar aktieoptioner så mycket är att det finns många olika alternativhandelstrategier Man kan anställa för att generera hög avkastningsinkomst. Den potentiella avkastningen från optionshandel dvärgar de typiska inkomstströmmarna som finns tillgängliga genom mer traditionella inkomstinvesteringar som obligationer och utdelning som betalar aktier. Investeringsinkomststrategier är inte utan risk förstås. Men omvänt finns det ingen Regel som faktiskt säger att dessa affärer måste vara hänsynslösa för att vara lukrativa Faktum är bara om någon alternativ handelsstrategi som ge nerates en kredit kan användas för att skapa ditt eget personliga kassaflödesverksamhet och de kan vara lika riskfyllda eller så konservativa som du väljer. Som sådan har optionsförfattaren många alternativ att överväga - täckta samtal kontantförsäkrade eller nakna sätter tjurar sätta spridda björn samtal spridningar och järn kondorer är alla vanliga alternativ trading strategier som kan resultera i stora kortfristiga avkastning i förhållande till det belopp som placeras i risk. Det finns många online resurser som fokuserar på inkomstproducerande alternativ strategier, några gratis och några prenumerationsbaserade Många av dessa online-resurser är ganska giltiga och värdefulla Men i de allra flesta fall beskrivs alternativinkomststrategier uttryckligen som eller prissätts som stora potentiella kandidater för högavkastande månatliga kassaflödesfordon. Så varför är det ett problem. Om du Tänk på det, det är inte helt naturligt att se täckt samtalskommunikation och olika kreditspreadhandelstrategier som ett sätt att generera en betydande månadsinkomst. Efter allt finns det två p rimliga faktorer som förstärker detta perspektiv varje månad, en annan uppsättning alternativ upphör att gälla, och lika viktig är de flesta av våra räkningar och andra finansiella skulder på grund av varje månad. Men det är ett stort problem med tanken på en optionsbaserad månatlig kontanter Flödesverksamhet. Enbart i teorin kan du konsekvent producera en stabil och förutsägbar ström av inkomstmånad in och månad ut. I praktiken är inget marknadsindex eller enskilt lager så förutsägbart välbeteende. Om det är är det index eller lager s underförstådda volatilitet Och därför kommer det belopp du får när du skriver sina inkomstalternativ att snabbt justeras nedåt för att återspegla sitt nyligen tämtade beteende. Oavsett hur konservativ du är, hur lycklig är du, hur mycket oddsen är till din fördel, eller vilken särskild inkomst strategi du använder, det är en chans än någon kredit spridning du ställer upp kommer att röra sig mot dig. För att kräva av dig själv eller en dynamisk aktiemarknad avkastning som är konsekvent och hög avkastning och månadsvis är unr Ealistic och tjänar bara för att öka chansen att dina affärer kommer att röra sig mot you. Quota Danger. Och varför är det. Quite enkelt när du närmar dig alternativinkomststrategier med en kvotbegrepp eller ett otvivelaktigt krav att alla dina affärer behöver producera en Viss procentuell avkastning under nästa månad s optionscykel kommer kvaliteten på dina affärer att försämras. När goda fyra veckors möjligheter är otillgängliga på måndagsmorgen efter den tidigare optionscyklusens utgång, kommer du istället att vara frestad att jaga premie och Välj en sämre handel Den obligatoriska fyra veckors avkastningen kan lätt ha företräde framför handelns kvalitet och sannolikheten för framgången. Det är absolut inget fel med att försöka använda alternativ för att konstruera ett kassaflödesverksamhet. Det är inte alternativet kontantflöde som Jag protesterar mot det - det är när du klarar av det extra villkoret att kassaflödet måste ske på ett vanligt schema som du börjar sabotera yourself. Security vs Fre Edom. Hög avkastning och konsekvent månatligt kassaflöde är motsatta tankar med liten chans att försona. Liksom mycket av livet verkar det, vi måste välja mellan säkerhet och frihet. Börsen är en mystisk varelse av skogen som, om den närmade sig ordentligt, Kan leda dig till skatt Men det tar inte alltid samma väg eller resa i samma hastighet. Det är inte en dum skurk som du kan klara sig och slå in i tamning. Dominering är nyckeln här Det är fantasi i den månatliga Cash Flow-tanken Men vinst i form av optionsinkomst kan inte tämnas om du inte kastar dem först. Om du vill ha lönsamma avkastningar från dina optionsinkomststrategier måste du förlora den månatliga kassaflödesinriktningen Du kan inte ha både hög avkastning och en konsistens av en regelbunden planerad livränta betalning Om du vill ha säkerheten för en viss utbetalning vid ett visst datum måste du räkna tillbaka dina förväntningar på hur mycket dessa betalningar kommer att vara. Stora avkastningar är så mycket som möjligt, men framgångsrika inkomsthandlare är flexibla och tålmodiga Om du vill tjäna 60 per år i avkastning, försök inte att göra det genom att förutse en 5 realiserad utbetalning den tredje fredagen i varje månad året runt. oftare måste du betala i livet, desto fattigare kommer du att bli. Det här är lika mycket en orsak som en effekt. En dagarbetares årliga inkomst kan till exempel vara svag, men den främsta orsaken till hans fattigdom är att hans dagliga lönestruktur kräver och förstärker en kortsiktig tankegång. Den mer av din inkomst du kan producera oregelbundet och täcker längre tidsperioder, desto mer konsekvent och hälsosam blir din övergripande avkastning. Att växa från en månatlig tankeställning till kvartalsvisa tankesätt eller till och med en årlig tankegång är lika radikalt fördelaktigt som dagarbetaren flyttar från en daglig tankegång till en månatlig tankegång. Så när du skickar dina fartyg till sjöss, var flexibel och tålmodig och låt dem återvända på sitt schema, inte dina. Återgå från månatligt kassaflöde Till Sto ck alternativanalys och artiklar.
No comments:
Post a Comment